近兩年來，四川銀行股份有限公司（以下簡稱“四川銀行”）、山西銀行股份有限公司（以下簡稱“山西銀行”）、遼沈銀行股份有限公司（以下簡稱“遼沈銀行”）先后掛牌成立，三家銀行均吸收合并省內多家城市商業銀行。經股權穿透，三家銀行股東背景均以國資為主。

記者梳理發現，以各銀行存貸款情況來看，上述銀行存貸比均低于商業銀行平均水平。另外，2021年，山西銀行及遼沈銀行凈利潤分別虧損46.74億元及11.9億元。對此，分析人士認為，中小銀行并購后或缺乏一定互補性，且在兼并重組中面臨治理等方面挑戰。此外，在合并重組時，四川銀行已通過多種渠道處置175億元不良資產，而山西銀行及遼沈銀行目前仍面臨壓降不良貸款率的難題。

存貸比均低于平均水平

自2020年至今，已有三家城商行新設成立，均在原有銀行基礎上合并重組。四川銀行成立最早，其于2020年11月7日掛牌成立，以原攀枝花市商業銀行股份有限公司和涼山州商業銀行股份有限公司為基礎，采取新設合并方式設立四川省首家省級城商行；2021年4月28日，山西銀行掛牌成立，取代原有大同銀行股份有限公司、長治銀行股份有限公司、晉城銀行股份有限公司、晉中銀行股份有限公司和陽泉市商業銀行股份有限公司等5家城商行；同年6月9日，遼沈銀行掛牌成立，吸收合并原營口沿海銀行股份有限公司和遼陽銀行股份有限公司。四川銀行、山西銀行、遼沈銀行注冊資本金分別為300億元、239.96億元和200億元。

股東背景方面，四川銀行的股東主要兼具國資和民企，以國資為主。具體來看，四川金融控股集團有限公司持股20%，涼山州發展（控股）集團有限責任公司持股15%，成都天府資本投資有限公司持股10.26%，四川省宜賓五糧液集團有限公司持股5.5%，成都產業功能區投資運營集團有限公司持股5.08%，此外，四川省商業投資集團有限責任公司、四川仁壽視高天府投資有限公司以及四川省能源投資集團有限責任公司均持股5%。

山西銀行前五大股東分別為山西融金興晉私募投資基金合伙企業（有限合伙）、大同市經濟建設投資集團有限責任公司、中融新大集團有限公司、山西聚源煤化有限公司、廣東奧馬電器股份有限公司，持股比例分別為63.76%、3.27%、1.73%、1.15%、0.90%。股權穿透后，山西銀行第一大股東由山西金融投資控股集團有限公司控制。

遼沈銀行股東背景主要為沈陽國資委、沈陽財政局、營口國資委、遼陽國資委等，其中遼寧金融控股集團有限公司持股52.5%，遼寧省交通建設投資集團有限責任公司持股25%，存款保險基金管理有限責任公司、沈陽盛京金控投資集團有限公司和沈陽金融中心發展集團有限公司分別持股5%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向《中國科技投資》記者分析道，從行業與地方經濟來看，部分中小銀行吸收合并，有助于減少同業低效率競爭，減少個別中小銀行風險外溢，夯實行業發展基礎；同時，銀行穩健經營有助于提升金融服務地方經濟能力。

目前，三家銀行均已發布2021年年度報告。截至2021年末，四川銀行總資產為1848.20億元，山西銀行資產規模達2961.82億元，遼沈銀行則為2250億元。數據顯示，四川銀行存貸款余額分別為1324.22億元和1015.43億元，存貸比為76.68%；山西銀行各項貸款余額1614億元，各項存款余額2206億元，存貸比為73.16%；遼沈銀行存貸款余額分別為1936億元和214億元，存貸比僅為11.1%。

*三家銀行資產情況，根據銀行年報數據制圖

銀保監會數據顯示，截至2021年年底，我國商業銀行存貸比為79.69%。工商銀行投資銀行部研究中心報告指出，從商業銀行盈利角度看，貸存比越高意味其生息資產越多，負債成本越少，相應的盈利能力越強；反之則意味銀行盈利能力較弱。以各銀行存貸款情況來看，三家銀行存貸比均低于商業銀行平均水平，但四川銀行及山西銀行盈利能力略勝一籌。

盈利普遍虧損

值得注意的是，在三家銀行中，有兩家銀行凈利出現虧損情況。截至2021年末，山西銀行營業收入、凈利潤分別為27.05億元、-46.73億元；遼沈銀行全年營業收入為-4.74億元，凈利潤-11.9億元，至于稍早成立的四川銀行，2021年，其營業收入為35.1億元，同比增長61.1%；凈利潤為6.2億元，較去年增長89.97%。

*三家銀行營收凈利情況，根據銀行年報數據制圖

針對合并重組銀行凈利潤普遍出現虧損情況，全聯并購公會信用管理委員會專家安光勇向《中國科技投資》記者表示，一般進行并購重組的銀行，原有銀行業務領域效益并不太好，并購后效益仍然維持現狀實屬正常；且目前重組合并銀行基本屬于相同領域的并購，或缺乏一定互補性。

在周茂華看來，中小銀行在兼并重組中面臨治理方面挑戰，“若中小銀行重組后人員與管理不能有效整合，就難以實現股權結構優化、降低潛在風險、提升經營效率等目標，只是虛增規模，可能出現‘1+1<2’情況”。

面對凈利虧損問題，在年報中，遼沈銀行稱系息差倒掛所致；山西銀行則表示，為前瞻性消化風險，銀行主動處置歷史遺留問題，根據會計準則及監管要求補提減值準備48.15億元。

而資產質量方面，山西銀行及遼沈銀行目前仍存在一定規模不良資產有待處置。截至2021年末，山西銀行不良貸款余額為53.1億元，不良貸款率為3.29%；遼沈銀行不良貸款金額為12.88億元，不良貸款率高達6.02%。四川銀行在成立之際，即已妥善處置不良資產，不良貸款率由2020年的2.11%降至2020年年末的1.59%。

中央財經大學商學院教授、博士生導師楊長漢向記者表示，商業銀行應努力降低不良貸款率，方法包括加強信用風險管理、提高信貸資產質量、強化不良貸款的催收和處置等。

在處置不良資產方面，四川銀行采取老股東權益沖銷、新股東溢價消化以及注冊地承接的方法，其中，老股東權益沖銷25億元，用于核銷不良資產；新股東溢價資金消化兩家行對非成都地區的不良資產81億元；四川銀行注冊地提供的產業扶持資金承接69億元，共處置此前兩家問題銀行175億元不良資產。

周茂華指出，監管部門鼓勵部分中小銀行根據自身具體情況，創新方式、多渠道處置不良資產；由于各家銀行在股東結構，不良資產情況等方面存在差異，具體采用何種不良處置，需根據各自情況，包括清收、核銷、訴訟、債務重組、打包剝離、轉讓、資產證券化等方式。

遼沈銀行亦在年報中表示，該行將建立完善不良資產管理體系，強化貸后管理、不良資產管理職能，對風險暴露的不良資產積極通過清收、打包處置、核銷處置、債券重組等方式進行清收處置。